資產配置

【主講老師】 榮森

【課程目標】

近年來居民財富的增加,催生了財富管理的需求。中國的銀行在資本約束和金融脫媒的壓力下，順應居民的需求推出了財富管理業務。銀行理財業務的發展和創新為客戶帶來了豐富的選擇，但同時也對客戶的金融辨識能力提出更高要求和新的挑戰。由于我國基礎教育中并不包含金融類課程的普及，因此大眾層面的基本金融知識相對薄弱，需要專業人士的指導。而真正近距離了解并有條件更好的幫助這個群體的人就是銀行的理財經理。因此，將理財經理的頭腦用專業的資產配置的知識和理念武裝起來，不僅可以更好的幫助千千萬萬的家庭打理好自身財務，也可以幫助銀行順利實現理財業務的穩定增長。

【課程大綱】

資產配置基本概念

一.資產配置的定義

1.資產配置的重要性

2.投資者偏好

二.投資組合多樣化

三.多樣化效應

1.投組波動性

2.投組波動性與相關性

3.什么是有效的多樣化投資？

4.5.投資組合的有效邊界與最佳投資組合

三．資產類別與市場上對應的理財工具

什么是資產類別

1.如何評估資產，如何劃分資產類別

2.現金及現金等價物資產–貨幣現金類工具

3.重點講解：現金和現金等價物（七種）；

1)投資現金和現金等價物的風險收益；

2)外匯和外匯投資

3)當前市場貨幣現金類理財工具；

4)固定收益類資產–債券與固收類工具

4.重點講解：債券相關特性；

1)非傳統債券結構；

2)債券發行人種類；

3)債券的地域種類；

4)投資債券的風險收益；

5)當前市場上債券類理財工具；

6)權益類資產–股票與權益類工具

5.重點講解：普通股和優先股；

1)股票回報；

2)股市波動性；

3)持有期與通脹率；

4)股票風險溢價；

5)股票分類；

6)投資策略；

7)股票基金；

8)另類資產–大宗商品、房產、收藏類投資工具

6.重點講解：房地產；

1)如何投資房地產；

2)投資房地產的風險和收益；

3)對沖基金；

4)大宗商品(黃金、原油投資)；

5)私募股權基金；

6)集合投資工具；

7)結構性產品；

8)藝術品和收藏品；

9)保障類資產–保障型投資工具

7.重點講解：保險的功用；

1)人壽保險；

2)財產保險；

3)意外險

四．資產配置策略

五．戰略資產配置（SAA）

1.動態資產配置（AAA）

2.戰術資產配置（TAA）

六．家庭資產配置實戰案例分享（實際應用）

七．選擇實際家庭理財案例與學員分享

1.選擇實際家庭和小企業理財案例與學員分享

2.教會學員如何在實戰案例中運用各種不同資產類別，幫助客戶實現資產保值增值

結合2016年以來外匯、債券、黃金、原油金融市場新變化，引導學員結合實際，思考如何進行資產配置

六．如何做一名出色的理財經理（實際應用）

1.提供全程化服務

2.明確理財需求和風險偏好

3.制訂理財方案

4.檢視投資組合

5.執業資格

七．經濟周期與當前宏觀經濟形勢

八．如何判斷經濟周期

1.在不同經濟周期中各類資產表現特點

2.對經濟有重要影響的主要經濟指標及解讀方法

3.當前中國經濟：債市、股市、匯市與匯率自由化、樓市、人民幣國際化、中國資本擴張與中國企業國際并購

九．討論與交流

十．學員就感興趣的話題自由發問，講師解答并共同探討